La regla del 4%: la clave para jubilarte anticipadamente con FIRE
El movimiento FIRE (Financial Independence, Retire Early) se apoya en una premisa matemática: si acumulas 25 veces tus gastos anuales y retiras el 4% cada año, tu dinero no se agotará. Analizamos si sigue siendo válida.
Ana García
Analista financiera · 15 de julio de 2025
El origen del estudio Trinity
La regla del 4% proviene del famoso estudio Trinity de 1998, realizado por tres profesores de la Trinity University de Texas. Analizaron datos históricos del mercado entre 1926 y 1997 y concluyeron que una cartera compuesta por 50% acciones y 50% bonos podía sostener una tasa de retirada del 4% anual durante 30 años en el 95% de los escenarios históricos sin quedarse sin dinero.
Esta regla se convirtió en la piedra angular del movimiento FIRE. Si gastas 24.000 € al año, necesitas acumular 600.000 € (24.000 × 25) para poder retirarte. Si gastas 30.000 €, el objetivo son 750.000 €. La sencillez de la fórmula la ha hecho enormemente popular, aunque también ha generado un debate continuo sobre su vigencia.
¿Sigue siendo válida la regla en 2025?
Los críticos señalan que el estudio original asumía un horizonte de 30 años, pero quienes se jubilan a los 35-45 años pueden necesitar que su cartera dure 50-60 años. Para horizontes más largos, algunos investigadores recomiendan una tasa de retirada más conservadora del 3% o 3,5%.
Además, el contexto actual de valoraciones bursátiles elevadas y tipos de interés en normalización genera incertidumbre. Sin embargo, estudios más recientes que incluyen datos internacionales y períodos más largos sugieren que el 4% sigue siendo una referencia razonable para carteras bien diversificadas globalmente, especialmente si se combina con cierta flexibilidad en el gasto durante las crisis.