Cómo sobrevivir a las caídas del mercado sin vender tus fondos indexados

Desde 1926, el mercado de valores americano ha sufrido caídas superiores al 20% en más de 25 ocasiones. Caídas superiores al 30% han ocurrido unas 12 veces. Caídas superiores al 50% han ocurrido 4 veces. En promedio, el mercado cae más de un 10% cada 11 meses, más de un 20% cada 3-4 años, y más de un 30% cada 10 años. Estas caídas son absolutamente normales y no son señal de que el capitalismo se esté derrumbando.

Lo que sí es extraordinario es la recuperación: el mercado ha recuperado el 100% de las pérdidas en todas y cada una de esas ocasiones. No siempre rápido (la recuperación del crash de 2000 tardó 13 años), pero siempre ha recuperado. El inversor que mantiene sus fondos durante las caídas termina siempre mejor que el que vende asustado y espera para volver a comprar.

La mejor defensa contra el pánico vendedor no es la fortaleza mental — es la automatización. Si configuras una aportación automática mensual y no revisas el valor de tu cartera más de una vez al trimestre, es mucho más difícil tomar decisiones emocionales. Muchos asesores financieros recomiendan directamente no revisar la cartera durante las crisis, igual que no revisas el valor de tu piso cada día.

Otra herramienta poderosa es recordar que durante las caídas, tus aportaciones mensuales compran más participaciones al mismo precio. Si inviertes 100 euros al mes y el mercado cae un 30%, tus 100 euros de ese mes compran un 43% más de participaciones que antes de la caída. Cuando el mercado se recupere, esas participaciones baratas multiplicarán su valor. Las caídas son rebajas para el inversor paciente.